Oraşul Oţelu Roşu este situat în sud-vestul României, în nord-estul judeţului Caraş-Severin, având coordonatele de 45° 31' latitudine nordică şi 22° 22' longitudine estică, la o atitudine medie de 268 m, ocupând o suprafaţă de 6381 ha de teren (intravilan 526 ha şi extravilan 5855 ha). Localitatea noastră este situată pe şoseaua DN 68, care din Caransebeş, prin trecătoarea Porţilor de Fier ale Transilvaniei, prin Sarmisegetuza, ajunge la Deva şi Hunedoara.

Oraşul se află la o distanţă de aproximativ 20 km faţă de Caransebeş şi 50 km faţă de Haţeg. Raul Bistrei, ce străbate oraşul, formează o unitate geografică bine cunoscută pentru că de-a lungul ei se desfăşoară culoarul de legătură între zona depresionară Caransebeş şi depresiunea Haţegului.

Valea Bistrei, care se infiltrează ca un golf între Munţii Poiana Rusca şi Masivul Ţarcu Petreanu, ascunde de-a lungul ei pitoreşti aşezări omeneşti, străjuite de semeţe dealuri acoperite până în vârful lor de bogate păduri de foioase. Înşirate ca mărgelele dintr-o salbă, satele se succed la mici distanţe. Iazul, Obreja,Varul, Ciuta, Glimboca, Malul, Măgura, Cireşa, Zăvoi, Valea Bistrei, Voislova, Marga,Vama Marga, Rusca Montană, Ruschiţa, Băuţarul inferior şi superior şi Bucova, sunt aşezările ce străjuiesc cursul zglobiu al Bistrei şi drumul ce şerpuieşte neîntrerupt, urcând spre Porţile de Fier ale Transilvaniei. În mijlocul acestui mănunchi de sate şi comune se află oraşul Oţelu Roşu.